8月15日，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融IT方案解決提供商新紐科技(09600.HK)發(fā)布公告，將以最高4.86億元的價(jià)格收購(gòu)Samton (Cayman) Holdings Limited（下稱“Samton”）100%股權(quán)，Samton旗下的唯一經(jīng)營(yíng)主體為江西尚通科技發(fā)展有限公司(尚通科技)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅琒amton將成為新紐科技的全資子公司。今年5月，新紐科技曾就此事簽訂過(guò)股權(quán)收購(gòu)意向備忘錄。根據(jù)備忘錄及本次交易協(xié)議公告，公司擬收購(gòu)Samton100%股權(quán)，預(yù)計(jì)收購(gòu)對(duì)價(jià)為人民幣4.86億元。

據(jù)悉，尚通科技為一家中國(guó)注冊(cè)成立的公司，是一家從事信息分發(fā)的SaaS解決方案提供商，主要從事向企業(yè)客戶提供軟件即服務(wù)(SaaS)智慧云聯(lián)絡(luò)中心及平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)企業(yè)短信服務(wù)的業(yè)務(wù)。本次收購(gòu)的正式落地，代表著尚通科技正式的加入了公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃中。

SaaS細(xì)分行業(yè)并購(gòu)趨勢(shì)漸顯

2018年以來(lái)，新紐科技開(kāi)始推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型與變化，朝著以人工智能與大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的金融醫(yī)療SaaS服務(wù)商逐步轉(zhuǎn)變。在2020年的年度報(bào)告中，公司主席翟曙春表示，將繼續(xù)擴(kuò)大人工智能及大數(shù)據(jù)分析相關(guān)產(chǎn)品的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并持續(xù)專注增強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力。同時(shí)，公司將積極在目標(biāo)市場(chǎng)中尋求具有適當(dāng)技術(shù)、客戶基礎(chǔ)或運(yùn)營(yíng)模式的標(biāo)的公司接洽收購(gòu)、以期逐步壯大公司業(yè)務(wù)。

作為軟件服務(wù)的創(chuàng)新形式，SaaS服務(wù)近年來(lái)成為資本的寵兒。隨著人們對(duì)云服務(wù)的認(rèn)知不斷提高，疊加疫情影響提升了線上用戶的基數(shù)，企業(yè)對(duì)SaaS的接受度不斷提高，帶動(dòng)起新一輪的風(fēng)潮：SaaS的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)都涌現(xiàn)出一批創(chuàng)業(yè)公司，雖然整體市場(chǎng)基數(shù)不大，服務(wù)質(zhì)量也有待提高，但處于高速發(fā)展階段。

根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為人民幣165億元。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)SaaS行業(yè)認(rèn)知度的提升和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的剛需，預(yù)計(jì)2021年，中國(guó)SaaS市場(chǎng)將達(dá)到人民幣757億元。中國(guó)SaaS市場(chǎng)仍存在開(kāi)發(fā)空間，潛在市場(chǎng)巨大。

在經(jīng)歷了前幾年的積累和市場(chǎng)試水之后，我國(guó)SaaS產(chǎn)業(yè)目前面臨著巨大的產(chǎn)業(yè)整合需求，通過(guò)并購(gòu)將以企業(yè)服務(wù)為中心向各個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域輻射，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。2019年后，中國(guó)行業(yè)垂直型SaaS行業(yè)獲融資金額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，可見(jiàn)行業(yè)垂直型SaaS是目前SaaS行業(yè)的投融資重點(diǎn)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院在近期的報(bào)告中指出，行業(yè)垂直型SaaS的投資熱潮在未來(lái)幾年會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，并購(gòu)事件將持續(xù)增加。

收購(gòu)Samton全面強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)布局

Samton主要從事為企業(yè)客戶提供以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的SaaS服務(wù)。以通信連接應(yīng)用，為客戶提供語(yǔ)音、短信及應(yīng)用服務(wù)。針對(duì)中小微企業(yè)，主要提供語(yǔ)音通信和云呼叫中心服務(wù)；針對(duì)行業(yè)大客戶，主要提供企業(yè)短信通信解決方案。

Samton的子公司尚通科技在通信領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力與品牌知名度。且公司長(zhǎng)期專注于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)SaaS應(yīng)用的研究開(kāi)發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，針對(duì)SaaS、PaaS服務(wù)開(kāi)展了深入的技術(shù)研究、平臺(tái)建設(shè)和運(yùn)行維護(hù)，廣泛服務(wù)于金融、IT 和工商等領(lǐng)域。對(duì)于新紐科技來(lái)說(shuō)，收購(gòu)Samton可有望實(shí)現(xiàn)人工智能在SaaS化服務(wù)上的推廣與轉(zhuǎn)化，并在短期內(nèi)迅速讓新紐科技在行業(yè)中形成較大市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)。

交易完成后，Samton將成為新紐科技的全資子公司。通過(guò)本次交易，Samton在SaaS業(yè)務(wù)和現(xiàn)有資源積累上將對(duì)新紐科技提高綜合服務(wù)能力形成必要的補(bǔ)充，并進(jìn)一步開(kāi)拓公司在通信領(lǐng)域的業(yè)務(wù)覆蓋范圍，為其相應(yīng)銀行類客戶提供RPA智慧銀行解決方案提供必要的服務(wù)延伸和技術(shù)支持。同時(shí)，新紐科技可以憑借尚通科技在非金融領(lǐng)域的技術(shù)積累和客戶渠道，積極開(kāi)發(fā)在物流、零售等非金融領(lǐng)域的應(yīng)用，拓寬自身的服務(wù)領(lǐng)域。

在業(yè)績(jī)收入上，Samton能有望為新紐科技在營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)上得到提升。根據(jù)Samton給出的業(yè)績(jī)承諾來(lái)看， 2021年、2022年及2023年經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤(rùn)分別不低于人民幣2900萬(wàn)、3400萬(wàn)、4500萬(wàn)。若Samton能夠順利實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，有望為新紐科技的營(yíng)收與凈利潤(rùn)帶來(lái)較大的提升，并幫助新紐進(jìn)一步補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。

整體來(lái)看，本次收購(gòu)對(duì)新紐科技的提升是全方位的。收購(gòu)?fù)瓿珊螅录~科技在RPA、SaaS、金融IT領(lǐng)域的解決方案能力將得到全方位的提升，使新紐科技在金融IT市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力顯著增加，并擴(kuò)展了公司業(yè)務(wù)類型的可能性，公司業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利能力有望得到明顯提升。